Enfoque de Inversión

Descubra cómo nuestros procesos y filosofía nos diferencian del resto.

En qué se diferencia Global Evolution

El alfa a través de la evolución

Nuestra filosofía inversora se fundamenta en la profunda convicción de que la evolución del capitalismo industrial a nivel mundial brinda oportunidades de inversión nuevas, apasionantes y no del todo conocidas. A través de una selección de países muy diversa, arraigada en fuertes convicciones y ajena a índices de referencia, nos esforzamos por conseguir un alfa superior.

Impacto positivo de las inversiones

En colaboración con nuestros clientes, tenemos el firme compromiso de dejar un legado con nuestras inversiones, ayudando a salir de la pobreza a las naciones donde invertimos. Hemos firmado y cumplimos los principios de inversión responsable de las Naciones Unidas, de forma que las cuestiones sociales, medioambientales y de gobernanza están íntimamente arraigadas en nuestra filosofía inversora.

El total es superior a la suma de las partes
Creemos que la toma de decisiones colectiva y sistematizada a través de nuestro comité de inversiones semanal es garantía de éxito para alcanzar el alfa. La cultura de propiedad colectiva fomenta la retención del talento, lo cual se ve reflejado en la antigüedad de nuestro equipo, que cuenta con más de 20 años de experiencia a sus espaldas.

Operativa próxima a los mercados

Conseguimos el alfa, operando en los mercados y con el esfuerzo conjunto de los gestores de cartera, lo cual nos da ventajas en cuestión de información y oportunidad, fundamentalmente en los mercados menos consolidados. El proceso de análisis de mercados y operativa en los mismos se complementa con visitas a los países a fin de seguir reforzando nuestras redes locales de contactos y actores políticos.

Sistemas de información únicos

A lo largo de los años hemos ido desarrollando y perfeccionando internamente nuestros propios sistemas de información que dan acceso rápido a comparativas de análisis de mercado, riesgos y análisis de carteras en todo el espectro soberano en el que operamos.

Objetivo inversor

El objetivo de Global Evolution consiste en alcanzar rentabilidades competitivas a largo plazo para nuestros inversores mediante una búsqueda y mejora constante de economías emergentes y mercados frontera, a la vez que invertimos donde identificamos oportunidades de rentabilidad ajustada al riesgo.

Dada la peculiaridad de las oportunidades y los riesgos de cada uno de los mercados, creemos que un enfoque disciplinado y sustentado en convicciones, además de una gestión activa, resultan las mejores herramientas para alcanzar rentabilidades superiores que garantizan la diversificación y un beneficio inexistente en los mercados tradicionales de renta fija y renta variable. Nuestra filosofía inversora es activa, disciplinada, sustentada en firmes convicciones, con un planteamiento top-down y un gran foco en la gestión del riesgo.

Proceso de inversión

 

El equipo de gestión de las inversiones gestiona de forma colectiva todas las estrategias de inversión y genera ideas de inversión mediante un proceso de intercambio de ideas y un análisis pormenorizado de la información. En las reuniones de estrategia que se celebran con carácter semanal, revisamos y fijamos el marco de apetito al riesgo, tras estudiar los datos macroeconómicos, las tendencias político-económicas y la evolución de los mercados.

Analizamos los mercados de forma individualizada mediante un análisis de las condiciones políticas y macroeconómicas de todo el universo inversor. Utilizamos nuestros propios sistemas de información para obtener el análisis de los países y determinar aquellos países que están experimentando una mejora. Todo ello lo hacemos realizando una valoración del riesgo-país que incluye visitas pormenorizadas al mismo con la debida diligencia.

Una vez identificadas oportunidades de inversión atractivas, valoramos las mejores ideas de inversión utilizando nuestros modelos de valor relativo a fin de reflejar de la mejor forma nuestra visión del país.

La cartera se configura utilizando el marco de apetito al riesgo arriba mencionado a fin de realizar una asignación de los riesgos y determinar la exposición a los distintos países e instrumentos a utilizar mediante un enfoque sustentado en convicciones que incorpora líneas de inversión generales individualizadas así como asignación del riesgo por grupo, tamaño del mercado, liquidez, y momento de la inversión.