Approche d’Investissement

Comprendre pourquoi notre philosophie et nos
processus d’investissement nous distinguent de
nos concurrents

Comprendre ce qui nous distingue

De l’Alpha
par Évolution

Notre philosophie d’investissement est mue par la conviction qu’à travers le globe, l’évolution du capitalisme industriel crée des opportunités toujours plus nouvelles, enthousiasmantes et peu comprises. Nous œuvrons à délivrer un Alpha supérieur en nous focalisant sur une sélection-pays plus large et plus diverse en combinaison avec une approche à haute conviction et avec une approche agnostique envers les benchmarks.

Un Impact
Investing positif

En partenariat avec nos investisseurs, nous nous consacrons à l’objectif de laisser notre marque d’Impact Investing qui doit contribuer à faire sortir les nations de la pauvreté. Nous sommes des signataires actifs des Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (UN-PRI) et les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) font partie intégrante de notre processus de prise de décisions relatives aux investissements.

Le total est plus
grand que la somme
de ses parties
Nous croyons que les processus de décision systématisés dans le cadre de nos comités d’investissement hebdomadaires délivre de l’Alpha. Notre culture d’actionnariat des employés promeut une haute fidélité de l’équipe avec celle d’origine travaillant ensemble depuis plus de 20 ans.

Culture de Trading
proche des marchés

Combiner la gestion et le Trading délivre de l’Alpha en terme de délai et d’avantages informationnels, tout spécialement dans les marchés moins établis. Le processus d’analyse et de Trading est assisté par des visites-pays fréquents qui nous permet de plus de cultiver note réseau de contreparties locales et de contacts décisionnels.

Des systèmes
informatiques uniques

Sur de longues années, nous avons développé et entretenu une architecture informatique maison afin de faciliter des analyses de marchés, de risque et de portefeuille rapides et fondées couvrant notre très large univers d’investissement.

Objectif d’Investissement

L’objectif de Global Evolution est de délivrer des rendements à long terme compétitifs à nos investisseurs en recherchant et favorisant des économies Émergentes et Frontières globales et s’améliorant de manière dynamique et investissons là où nous décelons des opportunités de risque/rendements élevées.

En raison de la nature unique des opportunités et des risques dans chacun de ces marchés, nous croyons qu’une approche de conviction disciplinée et une gestion active procurent le meilleur moyen d’obtenir de la surperformance et littéralement de délivrer un jeu unique de types de rendement. Des rendements qui procurent aux investisseurs des bénéfices de diversification et de corrélation que l’on ne trouve pas dans les marchés d’actions et de taux classiques. Notre approche d’investissement est le mieux décrite comme étant active, disciplinée, de conviction, fondamentalement Top-Down avec une forte focale sur la gestion du risque.

Processus d’Investissement

 

L’équipe de gestion gère collectivement toutes les stratégies d’investissement et génère des idées d’investissement à travers un échange continu d’idées et par le recueil et l’analyse holistique des données obtenues. Lors des comités de gestion hebdomadaires, nous révisons formellement et établissons le cadre de risque global souhaité en analysant les données macro-économiques globales, les tendances politiques et économiques et les données de marchés.

Nous voyons les marchés individuels comme des opportunités permanentes en analysant les conditions macroéconomiques et politiques à travers tout notre spectre d’investissement. Nous utilisons nos systèmes propriétaires en support de l ’analyse permanente de chaque pays et cherchons à déterminer quels sont les pays en situation d’amélioration dynamique en conduisant une analyse de risque détaillée en incluant des visites-pays complètes afin d’effectuer une Due Diligence détaillée.

Une fois les opportunités d’investissement identifiées, nous évaluons les meilleures idées d’investissement à travers nos modèles de valeur relative afin d’établir la meilleure manière d’exprimer nos vues pour ces pays pris individuellement.

La construction de portefeuille utilise le cadre de risque précédemment décrit pour mettre en œuvre des allocations de risque globale et de déterminer les tailles de nos positions par pays et par instrument par une approche de conviction qui incorpore des règles d’investissement individuelles et des allocations groupées par conviction, taille des marchés, liquidité et timing.